Aprire a una platea progressivamente sempre più ampia i benefici dei mercati privati, un’asset class che in passato era accessibile solo ai grandi investitori istituzionali. E’ questo un obiettivo prioritario di Schroders Capital, la divisione di Schroders dedicata agli investimenti nei mercati privati, secondo cui la strada verso la “democratizzazione” dei mercati privati passa di necessità per la creazione di veicoli nuovi, che vengano concretamente incontro alle caratteristiche degli investitori al dettaglio, ai loro valori e alla user experience che hanno maturato nel tempo con i prodotti di risparmio gestito tradizionali.

 

La sfida per l’asset management è, quindi, quella di capitalizzare le competenze maturate in ambito istituzionale e trasferirle in strumenti adatti a una platea più ampia che offrano soglie di investimento più basse, maggiore liquidabilità, efficientamento dei costi, una struttura regolamentata e da ultimo, ma non per importanza, attenzione al tema della sostenibilità e supporto all’economia reale.

 

Dalle parole ai fatti, Schroders ha applicato questi convincimenti creando un nuovo strumento di investimento, che sarà presto disponibile anche agli investitori al dettaglio italiani. In corso di autorizzazione da parte delle competenti Autorità di Vigilanza, Schroders Capital Private Equity ELTIF 2023 è una soluzione di private equity, conforme all’articolo 8 della SFDR, che consente l’accesso a operazioni solitamente destinate a investitori istituzionali favorendo la diversificazione del portafoglio. È un prodotto che, per sua natura, contribuisce alla democratizzazione dei mercati privati, grazie anche a un investimento minimo ridotto pari a 10.000 euro. Con focus su operazioni di buyout, l’enfasi del prodotto è sul tessuto imprenditoriale europeo rappresentato da società di piccole-medie dimensioni, spesso a conduzione familiare o di proprietà del fondatore. Ciò offre multipli di ingresso interessanti, deployment più veloce, un elevato potenziale di trasformazione delle società e una diversificazione più ampia rispetto alle soluzioni concentrate sui mercati domestici. Essendo inoltre art.8 per SFDR, Schroders Capital Private Equity ELTIF 2023 può contribuire al raggiungimento degli obiettivi di investimento in materia di sostenibilità grazie all’attività di engagement diretta con le aziende private, volta a favorire migliori condotte ambientali e sociali.

 

 “Cresce la complessità dei mercati e cresce, di conseguenza, la necessità per gli investitori al dettaglio di accedere a nuove forme di investimento in grado di offrire maggiore diversificazione e potenziale di rendimento, il tutto in un contesto regolamentato” ha spiegato Georg Wunderlin, global head of private assets, Schroders Capital, nel corso di un incontro con la stampa. “Abbiamo già all’attivo una gamma di soluzioni semi-liquide per investitori non professionali e riteniamo di aver maturato l‘esperienza e le competenze necessarie per ampliare ulteriormente la platea”.

 

 “Il difficile contesto socio-economico che stiamo attraversando rappresenta un’ulteriore spinta verso una democratizzazione dei mercati privati” ha aggiunto Luca Tenani, country head Italy, Schroders. “Gli ELTIF sono a nostro avviso la via più agevole per accedervi da parte degli investitori individuali, che iniziano a mostrare un certo interesse. Da un nostro studio emerge infatti che l’86% degli investitori italiani prenderebbe in considerazione la possibilità di investire in asset privati attraverso un ELTIF se questa soluzione venisse proposta da un consulente finanziario, in grado di dare loro maggiore sicurezza nell’utilizzare uno strumento che investe in un ambito così sofisticato”.