Alternative Capital Partners SGR (ACP SGR) lancia il Sustainable Securities Fund (SSF), il primo fondo riservato di private debt tematico italiano che finanzia infrastrutture energetiche “green” attraverso un approccio multi-strategy altamente diversificato per strumenti finanziari, ed avanzata dotazione di tecnologie digitali, offrendo ritorni finanziari de-correlati, anti-ciclici, con ridotta volatilità e flussi di cassa ad elevata resilienza, in linea con le attuali prudenti esigenze degli investitori istituzionali.

Il fondo, per cui si prevede un primo closing già entro Q3 2020 con una raccolta complessiva fino a 200 milioni di euro, ha già ricevuto i primi importanti commitment a livello europeo. In particolare, la Banca Europea degli Investimenti (BEI) ha deliberato di investire fino a 40 milioni di euro con il supporto del Fondo Europeo per gli Investimenti Strategici (FEIS), che per la prima volta ha concesso in Italia la propria garanzia su un fondo di private debt tematico; tale garanzia viene concessa solo quando i prodotti vengono considerati dal FEIS ad impatto e di rilevanza sistemica per lo sviluppo economico e sociale del Paese. Alla BEI si sono già aggiunte primarie banche e casse previdenziali italiane, mentre hanno avviato la loro due diligence sul fondo altri 16 investitori istituzionali tra banche commerciali, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni bancarie e casse di previdenza.

 

Sono previsti quindi progetti per l'Italia, di piccolo o media-grande dimensine, che abbiano come principale controparte il segmento delle PMI, per le quali l’accesso ai canali di finanziamento tradizionali a medio-lungo termine potrebbe essere più difficoltoso, in virtù di un quadro macro-economico più incerto. Grazie a questa strategia di investimento, il fondo offrirà una concreta opportunità di rilancio dell’economia reale Italiana sostenendo finanziariamente progetti “green” con forte impatto su ambiente e salute delle persone; su questo secondo aspetto da tempo è nota (“The World Health Report, OMS 2007) l’esistenza di una forte connessione tra il cambiamento climatico e l’alterazione dei processi di trasmissione delle malattie infettive.

 

Evarist Granata, amministratore delegato & responsabile della divisione Private Capital di ACP SGR, con più di 20 anni di esperienza in investimenti di Private Capital in diversi segmenti industriali, in particolare nelle infrastrutture, nell’energia e ambiente, e nella consulenza strategica, afferma: “Il Sustainable Securities Fund (SSF) rappresenta la risposta concreta per il post Covid-19 fornendo a un numero crescente di investitori professionali e a fondi di fondi PIR Alternativi (come da DL Rilancio) l’opportunità di supportare in modo più sostenibile l’economia reale italiana con investimenti infrastrutturali 100% green secondo la Tassonomia EU e con minori assorbimenti di capitale per assicurazioni e banche. SSF si pone come strumento complementare al sistema bancario per finanziare – con ampio mix di strumenti quali debito mezzanino, uni-tranche ed equity – le numerose opportunità di investimento su efficienza energetica (incluso ecobonus), rinnovabili, mobilità sostenibile ed economia circolare, diversificando in modo prudente la propria allocazione su asset class alternative illiquide ad impatto in un momento storico di tassi ridotti ed elevata volatilità. Pressoché da pionieri in Italia, abbiamo deciso di coprire questa nicchia ancora inesplorata dei mercati privati di debito green per favorire la transizione energetica e mitigare possibilmente i rischi e gli effetti derivanti dai cambiamenti climatici; grazie ad una solida specializzazione settoriale del nostro team di investimento (composto da 5 persone senior) abbiamo sviluppato un approccio altamente innovativo alla gestione ed allocazione dei rischi finanziari e non finanziari (ESG) tramite una piattaforma proprietaria fintech di asset management”.