La primavera delle reti si apre con una raccolta positiva. Nel mese di marzo, così come condiviso da Assoreti, la raccolta netta totale delle reti è risultata pari a 3,9 miliardi di euro. Il valore è sostanzialmente allineato al risultato osservato nel mese precedente. La propensione all’investimento dei risparmiatori seguiti dai consulenti finanziari si conferma sostenuta. 

“Come già osservato lo scorso anno, anche in questa prima finestra di collocamento dei Btp Valore, valida per il 2024, riscontriamo un elevato gradimento dei titoli a reddito fisso anche tra i clienti delle nostre associate, con il trasferimento di un importante flusso di risorse liquide depositate sui conti correnti. Ma la domanda di investimento non si limita ai bond pubblici e corporate e va ad alimentare in maniera crescente anche il risparmio gestito in tutte le sue macro-componenti, in una logica di diversificazione del portafoglio applicata nella prestazione del servizio di consulenza” sottolinea Marco Tofanelli, segretario generale di Assoreti che spiega anche come l’associazione a partire da questo mese, (a differenza di altre associazioni del risparmio gestito, ndr), condivida nuovi dettagli informativi con gli operatori. 

In particolare nel gestito la raccolta è stata di 1,24 miliardi in progresso rispetto agli 810, 3 milioni di febbraio. Nel dettaglio la crescita dei volumi ha coinvolto tutte le macro famiglie di prodotto/servizio. La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi netti mensili pari a 497 milioni di euro; gli investimenti si concentrano sugli Oicr aperti obbligazionari di diritto estero. Il saldo delle movimentazioni sulle gestioni patrimoniali individuali è positivo per 407 milioni di euro; si interrompe il trend in negativo delle Gpf, sulle quali, a marzo, gli investimenti netti raggiungono i 267 milioni di euro. Per il secondo mese consecutivo, il flusso di risorse destinate al comparto assicurativo/previdenziale si conferma positivo; i versamenti netti realizzati valgono 343 milioni di euro, con un maggiore coinvolgimento delle polizze multiramo (177 milioni) e delle unit linked (155 milioni).

Sul fronte dell'amministrato invece la raccolta netta totale è stata di 2,68 miliardi. Le movimentazioni realizzate sugli strumenti finanziari amministrati determinano alti volumi di raccolta netta sui titoli a reddito fisso, pubblici e corporate, concretizzati in maniera pressocché esclusiva tramite l’attività di collocamento sul mercato primario. La raccolta netta totale in titoli di Stato è risultata pari a 3,3 miliardi e il collocamento sul mercato primario, in particolare di Btp Valore, ha determinato volumi per 3 miliardi. Importante anche il collocamento di obbligazioni corporate di prima emissione con una valorizzazione pari a 1,6 miliardi di euro, in parte compensata dalle movimentazioni nette in uscita riscontrate sul mercato secondario (-169 milioni). Bilancio positivo anche sui certificate (150 milioni) e sugli ETP (212 milioni).

Il servizio di consulenza con fee specifica versata direttamente dal cliente (fee only/fee on top) recepisce, nel mese, risorse nette complessive per 1,1 miliardi, tra nuova raccolta e switch di contratti. Invece il flusso mensile di risorse su prodotti con fee ricorrenti, tra risparmio gestito (1,2 miliardi) e amministrato in consulenza con fee (703 milioni), è pari a 1,9 miliardi di euro.

Tra le società invece si distinguono sul fronte della raccolta netta totale Banca Mediolanum con 1,06 miliardi. Segue gruppo Fideuram con circa 628 milioni, Banca Generali con 583 milioni. Poi Fineco con 578 milioni e Allianz Bank FA con 522 milioni.