L'integrazione di una strategia "environmental, social and governance (ESG)" ha migliorato significativamente i rendimenti. Ad affermarlo sono il 68% degli intervistati di un'indagine globale relativa a 475 istituzioni, in particolare fondi pensione, eseguita da State Street Global Advisors (SSGA), divisione di asset management di State Street Corporation. E non è tutto. La maggioranza degli intervistati (69%) afferma che il perseguimento di una strategia ESG ha contribuito a gestire la volatilità.

Si tratta di numeri che disegnano un futuro più che roseo per la diffusione dell'adozione dei principi che valutano gli investimenti anche secondo le variabili ambientali, sociali e di governance nei portafogli istituzionali. Anche perché, seppur già l'80% dei fondi pensione possiede una componente ESG nelle proprie strategie di investimento, l'esposizione complessiva a queste strategie rimane bassa - in media solo un terzo degli investimenti di chi adotta questi principi incorpora effettivamente criteri ESG."I nostri risultati suggeriscono che gli investitori si aspettano che la proporzione cresca nei prossimi due anni - a circa il 40% del loro portafoglio" commentano da SSGA.

"C'è un cambiamento collettivo nel mondo degli investimenti istituzionali ora che fondi pensione e gestori stano cominciando a pensare diversamente alle implicazioni a tutto tondo dei loro investimenti", ha dichiarato Chris McKnett, responsabile del business globale ESG presso SSGA. "Per la maggioranza, la questione non è più se le strategie ESG vadano considerate come parte del proprio mandato, ma piuttosto in che modo si stia attivamente perseguendo opportunità di investimento che aiutino a raggiungere gli obiettivi finanziari, incoraggiando nel contempo il cambiamenti di processo".

Ovviamente tutti gli approcci di investimento devono affrontare alcune sfide. Quasi due terzi degli intervistati (57%) afferma che è difficile valutare le prestazioni rispetto ai concorrenti. Il 56% ha dichiarato che una delle problematiche chiave è stata la valutazione accurata dei gestori esterni delle strategie ESG. Quasi la metà (49%) dei fondi pensione dichiara che commissioni e spese sono le principali barriere per l'ulteriore integrazione delle strategie ESG nei portafogli, seguite dalla carenza di competenze interne in materia.

"Negli ultimi quattro o cinque anni abbiamo osservato un notevole aumento del livello di consapevolezza e di interesse verso i principi ESG a livello istituzionale e questo è molto incoraggiante", ha dichiarato Lori Heinel (foto) vice responsabile globale investimenti di SSGA. "C'è un più ampio apprezzamento della nozione che una buona governance si traduce in una migliore gestione di aree come le emissioni di gas ad effetto serra e anche nel modo in cui il management interagisce con la forza lavoro. Crediamo che le società che operano in questo modo rappresentino un investimento di qualità migliore e in grado di produrre migliori performance nel lungo termine".