Primo closing a 150 milioni di euro per Groupama Social Impact Debt, fondo di private debt a impatto gestito da Groupama Asset management (AM) che ha ricevuto nel mese di luglio il via libera dall’AMF. Il fondo ha ricevuto un’interessante risposta dagli investitori istituzionali, attratti dal connubio tra l’obiettivo di ritorno finanziario e la dimensione sociale di questa innovativa soluzione d'investimento.

Classificato come articolo 9 in base alla direttiva SFDR, Groupama Social Impact Debt si caratterizza per il proprio engagement sociale tematico. In conformità con l’obiettivo 8 ("Accesso a un lavoro dignitoso") e l’obiettivo 10 ("Riduzione delle disuguaglianze") degli SDG delle Nazioni Unite, la strategia del fondo ha l’obiettivo di contribuire attivamente alla creazione di posti di lavoro e all'aumento del potere d'acquisto dei dipendenti delle società di piccole e medie dimensioni finanziate dal fondo. Metriche di impatto sociale L'impatto su questi due obiettivi sociali sarà misurato da una serie di indicatori, come il numero di nuovi posti di lavoro creati, la percentuale di dipendenti con contratto a tempo indeterminato, il numero di stage, il grado di condivisione degli utili (schemi variabili, incentivi azionari e bonus), la crescita dei salari e il rapporto tra divario salariale.

Nel dettaglio, Groupama Social Impact Debt investirà in debito privato emesso da società di piccole e medie dimensioni di Italia, Francia, Germania, Austria, Olanda, Belgio e Spagna. Oltre il 75% del portafoglio sarà costituito da debito senior e unitranche. Gli importi sottoscritti per ciascuna società saranno compresi tra 5 e 20 milioni di euro, con scadenze fissate principalmente a 5 e 7 anni. "Il successo di questo primo closing dimostra l'interesse dei nostri clienti per questa asset class che rappresenta un perfetto complemento al debito quotato. Questa soluzione d'investimento combina le caratteristiche di un fondo a impatto ai sensi dell'articolo 9 con quelle di un fondo destinato alle piccole e medie imprese e ha un obiettivo di ritorno lordo superiore al 6%", dichiara Xavier Hoche, Chief Investment Officer di Groupama AM. Va notato che i principali rischi di questo fondo sono il rischio di capitale, il rischio di credito e il rischio di liquidità.